ZHUD es toponimo que proviene del lenguaje kichwa: ZHU= PRINCIPAL y el prefijo UD=CAMPO O TIERRA DE.por lo tanto ZHUD significaria campo donde vive el principal o en aquellos tiempos el CACIQUE.

En los primeros años de la republica (1842), las tierras en que se asienta pertenecian a la hacienda de DONA Francisca Andrade viuda de nieto, quien dio de venta a Ignacio Vasquez lograron el dominio de una gran extension de terreno desde el rio Pullupungo hasta el rio Guallicanga, limitando con el rio Pimo hasta la parcialidad de tres cruces, luego estos terrenos fueron parcelados, por sucesivas herencias y ventas.